Аналитическая система Prime Expert™
Целью инвестиционных решений и всей деятельности компании является рост ее стоимости, определяемый увеличением прогнозных дисконтированных денежных потоков от различных видов деятельности. Поэтому следует оценивать влияние на рост стоимости как реализации инвестиционных проектов, так и повышения эффективности операционной деятельности компании.
Инструментарий для планирования и принятия инвестиционных решений, направленных на рост стоимости компании обеспечивает аналитическая система Prime Expert .
В основу Prime Expert положено финансовое моделирование деятельности с использованием процессно-ориентированного подхода к ее описанию и анализ создания стоимости в компании.
Программа позволяет смоделировать планируемую деятельность существующей или вновь создаваемой компании, характеристики ее экономического окружения.
Prime Expert позволяет смоделировать инвестиционные решения по созданию ( start up ) или приобретению бизнеса, расширению существующей деятельности (выход на новые рынки, создание новых каналов сбыта, выпуск новой продукции, внедрение новых технологий и пр.), а также обеспечит принятие решений по изменению сквозных бизнес-процессов в компании.
- Укрупненно работа с программой состоит из следующих шагов:
- построения модели компании и ее экономического окружения;
- получения прогнозных финансовых результатов;
- всестороннего анализа модели, включая анализ финансовых показателей, показателей эффективности, цепочек создания стоимости, сравнения различных вариантов.
Рис. 1. Prime Expert: моделирование и анализ планируемых инвестиционных решений.
Главное меню программы
к оглавлению
Prime Expert позволяет учесть в модели факторы экономического окружения.
Программа обеспечивает:
- Мультивалютный учет движения денежных средств
Prime Expert позволяет вводить данные и просматривать результаты расчета в различных валютах, а также отразить динамику изменения валютного курса.
Рис. 2. Выбор различных валют и моделирование тенденций их изменения
Prime Expert отражает динамику по периодам стоимости ресурсов (материальных запасов, основных средств, готовой продукции, заработной платы, производственных и общехозяйственных расходов).
- Описание налоговой системы
Prime Expert предоставляет перечень основных видов налогов, установленных российским законодательством, позволяет указывать их распределение по бюджетам. В модели можно вводить дополнительные виды налогов, определять налогооблагаемую базу любого налога по формуле, отражать условия их начисления и выплат, например, возврат переплаченного НДС через заданный период.
Рис. 3. Описание налогов
Модель компании в Prime Expert включает в себя связи с контрагентами: поставщиками, бюджетом, инвесторами, кредиторами, компаниями, в которые производятся инвестиции, и потребителями. Включение контрагентов в модель позволяет получить аналитику в разрезе каждой категории или отдельного контрагента.
Рис. 4. Контрагенты компании
Включение в модель потребителей позволяет выделить для анализа целевые сегменты (сочетания продукт-потребитель), учитывающие особенности работы с определенной группой потребителей, а затем разнести накладные расходы и рассчитать цепочку создания стоимости для каждого сегмента.
к оглавлению
Prime Expert позволяет отразить в модели учетную политику компании: используемые методы оценки запасов как для отдельных позиций, так и для групп материальных запасов, амортизацию основных средств и нематериальных активов, формирование акционерного капитала с использованием обыкновенных и привилегированных акций и дивидендные выплаты по ним, использование банковского счета и управление временно свободными денежными средствами.
С учетом заданного пользователем минимального остатка на счете Prime Expert проводит оценку ежедневного остатка и при необходимости автоматически моделирует покупку и продажу высоколиквидных финансовых инструментов для соблюдения указанных значений остатка на счете.
Prime Expert обеспечивает и моделирование режима овердрафтного кредитования – подбора с точностью до дня сумм для покрытия кассового разрыва.
Рис. 5. Учетная политика компании
к оглавлению
Для моделирования планируемой деятельности в Prime Expert используется процессный подход – вся деятельность разделена на основные и вспомогательные процессы. К основным относятся – снабжение, производство и сбыт, к вспомогательным или поддерживающим – обеспечение работы всей компании, управление персоналом, финансы.
Для моделирования процессов используются ресурсы – товарные запасы, сырье и полуфабрикаты, услуги сторонних организаций и персонал, офисное и производственное оборудование, нематериальные активы.
Рис. 6. Описание ресурсов, используемых в производстве
к оглавлению
В Prime Expert моделирование снабжения компании ресурсами: сырьем, полуфабрикатами, товарами для перепродажи – осуществляется за счет процессов поставки (закупки, транспортировки, хранения, осуществляемых на различных условиях – от различных поставщиков, по различным ценам, с вариантами условий оплаты и сроков поставки и т.п.).
Рис. 7. Моделирование снабжения
к оглавлению
Prime Expert обеспечивает детальное моделирование производства и переработки. Возможности программы позволяют отразить в модели:
- по серийности – массовое, серийное и единичное производство;
- по характеру производственных процессов – сборочное (синтетическое) производство, перерабатывающее (аналитическое), прямое (из одного вида сырья получается один вид продукции);
- по глубине проникновения требований заказчика в производственный процесс – изготовление на склад, изготовление на заказ.
Рис. 8. Моделирование производственных процессов
Для описания продукции, производство которой состоит из нескольких этапов или переделов, Prime Expert позволяет смоделировать отдельные производственные процессы (переделы) и согласовать их входы-выходы по наименованиям и объемам ресурсов. Prime Expert учитывает при моделировании производства его график, нормы выхода продуктов переработки и потери, длительность производственного цикла, использование в нем ресурсов, расходы на единицу выпуска материалов, труда, использование услуг сторонних организаций.
Моделирование производства позволяет сравнить варианты с собственным выпуском необходимого полуфабриката/готовой продукции или с приобретением его на стороне, в том числе для последующей перепродажи.
к оглавлению
Процесс реализации в Prime Expert описывает взаимоотношения компании с потребителем и позволяет отразить в модели операции, связанные не только с продажей (передачей в собственность), но и с упаковкой, транспортировкой и хранением реализуемой продукции.
Рис. 9. Моделирование сбыта
Возможности моделирования сбыта позволяют адекватно описать различные его варианты. Например, указание в сбыте оплаты за период позволяет моделировать подписку на издания. Кроме того, Prime Expert позволяет отразить в модели продажу услуг.
к оглавлению
Для моделирования инвестиционной деятельности – подготовительных работ по организации новой деятельности, запуску производства, сооружения и реконструкции объектов основных средств, создания нематериальных активов – Prime Expert позволяет сформировать сетевой график и отразить в модели стоимостные характеристики этапов работ, а также описать создание и выбытие активов. Формирование активов в Prime Expert максимально приближено к практике.
Расчеты за приобретаемые активы можно отразить в денежных средствах, в обмен на долю в капитале, сочетать эти способы, а также смоделировать их безвозмездную передачу.
Рис. 10. Сетевой график работ в виде диаграммы Гантта
Сетевой график в Prime Expert позволяет описать приобретение основных средств и нематериальных активов, обеспечивающих деятельность компании в целом (покупка компьютерной и офисной техники, автомобилей, мебели, лицензии и т.п.) и не требующих проведения специальных работ по вводу их в эксплуатацию, модернизации, консервации и не предполагающих их последующего выбытия.
Во всех перечисленных выше случаях моделирование покупки более сложных и дорогостоящих активов с большим сроком полезной службы, а также самостоятельное создание их компанией производится с помощью «Капитальных вложений».
Рис. 11. Моделирование капитальных вложений
Prime Expert позволяет отразить принятие к учету основных средств, а также смоделировать финансовую аренду (лизинг).
к оглавлению
В дополнение к финансовой аренде финансирование деятельности компании моделируется в Prime Expert с использованием акционерного капитала – эмиссии обыкновенных и привилегированных акций, а также путем привлечения кредитов, включая открытие кредитных линий, и размещения облигационных займов.
Рис. 12. Финансирование деятельности компании
Prime Expert предоставляет также возможности для решения задачи управления свободными денежными средствами, их вложения в акции, векселя и облигации других компаний, размещение на депозите в банке.
к оглавлению
Как выделить и разнести косвенные издержки, занимающие заметную долю в структуре затрат компании? Традиционный бухгалтерский учет часто не позволяет это сделать корректно и искажает понимание того, какие продукты/услуги для каких клиентов наиболее прибыльны. В Prime Expert для корректировки разнесения косвенных издержек используется метод Activity Based - Costing (в разных переводах процессно-ориентированный учет затрат или функциональный учет затрат).
Рис. 13. Стоимость операций
В соответствии с ним сначала определяется стоимость отдельных операций, выполняемых при изготовлении и сбыте продукции, затем для каждой операции подбирается соответствующая база распределения, с помощью которой в итоге вычисляется стоимость продукции.
Рис. 14. Разнесение по объектам затрат
к оглавлению
В результате расчета модели Prime Expert автоматически формирует в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) основные прогнозные финансовые отчеты: Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Кэш-Фло. Каждый из отчетов может быть детализирован по контрагентам, ресурсам, а также в разрезе сквозных процессов.
Рис. 15. Детализация Кэш-Фло в разрезе ресурсов и контрагентов
Дополнительную аналитику предоставляют также таблицы с детальными данными по стоимости (ценам приобретения и реализации), обороту (объемом закупок, расходу, потерям) и остаткам ресурсов по периодам, данным по общим издержкам, амортизации, заработной плате до разнесения и пр.
к оглавлению
Prime Expert предоставляет возможность использовать для анализа встроенные прогнозные финансовые показатели ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, рентабельности. Дополнительно к ним Prime Expert обеспечивает анализ длительности финансового и операционного циклов, факторный анализ рентабельности собственного капитала (модели DuPont ), прогнозирует уровень угрозы банкротства ( Z -модель Альтмана).
Рис. 16. Модели факторного анализа
Оценка отдельного проекта, деятельности компании «с проектом» и как совокупности инвестиционных проектов определяет анализ показателей эффективности инвестиций.
Рис. 17. Показатели эффективности инвестиций
Все алгоритмы расчета финансовых показателей и показателей эффективности инвестиций доступны для просмотра, копирования и изменения аналитиком. Prime Expert также позволяет создавать собственные аналитические показатели.
Prime Expert позволяет ввести несколько ставок дисконтирования, а также сделать их переменными по времени.
Рис. 18. Изменение и использование нескольких ставок дисконтирования
к оглавлению
Цепочка создания стоимости ( value chain ) – один из методов стратегического анализа, используемый в рамках стоимостного подхода.
Prime Expert обеспечивает анализ цепочек создания стоимости – позволяет определить последовательность процессов, создающих максимальную добавленную стоимость товарам/услугам компании для определенных клиентов, сегментов рынка.
Рис. 19. Цепочка создания стоимости в разрезе потребителей
Моделирование и анализ различных цепочек стоимости позволяет выявить возможные пути оптимизации сквозных бизнес-процессов, стимулируя тем самым выработку инвестиционных решений по их изменению, а также определить клиентскую рентабельность и выделить наиболее привлекательные группы клиентов/сегментов рынка.
к оглавлению
Prime Expert позволяет моделировать различные варианты деятельности, вести их сравнение на основании финансовой отчетности, финансовых показателей, показателей эффективности, дополнительных данных управленческой отчетности и собственных аналитических показателей, характеризующих каждый из вариантов.
к оглавлению
Prime Expert позволяет экспортировать в Excel все результаты расчета модели и дополнительные исходные данные. Программа также обеспечивает создание на основе произведенных расчетов любых отчетов, задание их структуры, выбор данных для включения в отчет, дополнения их графиками, диаграммами и текстовым описанием, а также последующей передачи их в Word .
Рис. 20. Отчеты в Prime Expert
к оглавлению
Prime Expert обеспечивает диагностику дефицита ресурсов, указывая период и объем дефицита.
Рис. 21. Отчет о дефиците ресурсов
Prime Expert позволяет быстро создавать варианты показателей, таблиц и самой модели с использованием копирования.
Рис. 22. Быстрое создание варианта модели
к оглавлению 
| 
Описание экономического окружения
